Emprunter pour investir peut être une façon de stimuler des rendements. Mais attention, cette méthode comporte des risques et n’est pas faite pour tout le monde.

Qu’est-ce qu’emprunter pour investir?

« Emprunter pour investir » consiste à emprunter une certaine somme, puis à l’investir en partie ou en totalité dans des placements. De cette façon, vous pouvez investir davantage que si vous utilisiez seulement vos épargnes.

Avertissement

Emprunter pour investir comporte d’importants risques

Avant d’utiliser cette méthode, voici quelques points importants à vérifier :

  1. Vérifiez que votre représentant et l’entreprise pour laquelle il travaille sont autorisés à offrir les produits financiers offerts. Pour ce faire, vous pouvez appeler au Centre d’information de l’Autorité des marchés financiers.
  2. Lisez attentivement la documentation reçue sur les risques de la stratégie.
  3. Déterminez votre tolérance au risque. Assurez-vous de bien comprendre et d’évaluer les risques liés à cette stratégie. Soyez sûr qu’elle ne dépasse pas votre tolérance au risque.
  4. Assurez-vous d’avoir un horizon de placement suffisamment grand (par exemple, 5 à 10 ans).
  5. Assurez-vous de bien comprendre les impacts fiscaux d’une telle stratégie.
  6. N’empruntez que le montant que vous pouvez rembourser sans avoir à vendre votre investissement. Par exemple, n’empruntez pas plus que votre capacité à rembourser le prêt.
  7. Anticipez et estimez combien d’argent vous perdrez dans la pire des éventualités. Par exemple, seriez-vous capable de supporter une baisse de 30 % de la valeur de vos placements?
  8. Notez toutes les conversations que vous tenez avec votre représentant pour pouvoir vous y référer au besoin.
Fin de l'avertissment

7 questions à vous poser

Avant d’emprunter pour investir, assurez-vous que votre représentant vous a posé les questions suivantes :

  1. Avez-vous une tolérance élevée au risque?
  2. Avez-vous les connaissances requises?
  3. Avez-vous des objectifs financiers à long terme?
  4. Avez-vous les liquidités requises?
  5. Êtes-vous capable de rembourser le prêt?
  6. Avez-vous une situation financière saine?
  7. Avez-vous un taux d’imposition suffisamment élevé pour profiter de la déduction fiscale?

1) Avez-vous une tolérance élevée au risque?

Vous devez être à l’aise avec les risques liés à l’investissement par emprunt. Cette opération ne convient généralement pas au client conservateur qui recherche des placements à faible risque.

2) Avez-vous les connaissances requises?

Normalement, vous devriez déjà connaître les marchés financiers et y avoir investi depuis un certain temps avant de vous lancer dans cette stratégie.

Vous devez connaître tous les risques associés à l’investissement par emprunt. Par exemple, vous pourriez être forcé de vendre vos placements et subir des pertes si la valeur des titres achetés en utilisant cette stratégie diminuait. De plus, n’oubliez pas que, malgré ces pertes, vous êtes tenu de rembourser votre prêt.

3) Avez-vous des objectifs financiers à long terme?

Cette opération convient davantage au client dont l’horizon de placements est à long terme (5 à 10 ans par exemple). Elle peut ne pas convenir à un investisseur qui approche de la retraite ou qui y est déjà.

4) Avez-vous les liquidités requises?

Si vous avez de la difficulté à faire les paiements sur vos dettes et emprunts actuels, comme une hypothèque ou des cartes de crédit, emprunter pour investir n’est probablement pas pour vous. Accroître votre niveau d’endettement pourrait être risqué.

5) Êtes-vous capable de rembourser le prêt?

Si vos placements perdent de la valeur, l’institution financière qui vous a prêté les sommes pourrait exiger que vous remboursiez le prêt. Dans cet exemple, vous aurez perdu de l’argent et devrez rembourser vos dettes. Êtes-vous à l’aise avec cela?

6) Avez-vous une situation financière saine?

Vous devriez être en mesure de rembourser le prêt (et ses intérêts) sans que cela vous cause de problèmes financiers.

Généralement, un prêt consenti pour faire un placement ne devrait pas dépasser 30 % de votre avoir net de dettesL'avoir net est ce qu'une personne ou une entreprise possède (son actif : argent à la banque, bâtiments, meubles, etc.) moins ses dettes (son passif : prêt hypothécaire, etc.). et 50 % de votre avoir liquide libre de dettesL'avoir net est ce qu'une personne ou une entreprise possède (argent à la banque, bâtiments, meubles, etc.) moins ses dettes. L'avoir liquide libre de dettes est la partie de l'avoir net qui peut être convertie en argent comptant de façon facile et rapide.

L'avoir liquide libre de dettes peut par exemple inclure les actions que la personne possède à la bourse (pouvant être vendues très rapidement), mais pas ses édifices (dont la vente s'étale sur une plus longue période).
. Par exemple, si vous avez une valeur nette liquide de 200 000 $, vous ne devriez pas contracter un prêt de plus de 100 000 $ pour investir. Pour vous aider, vous pouvez utiliser les grilles de bilan du site de l’Autorité des marchés financiers.

Attention! Ce n’est pas parce que vous respectez ces limites qu’emprunter pour investir vous convient.

7) Avez-vous un taux d’imposition suffisamment élevé pour profiter de la déduction fiscale?

Un des avantages de la stratégie est que vous pouvez généralement déduire les intérêts payés sur les sommes empruntées. Cette stratégie convient donc davantage à un client dont le taux d’imposition est suffisamment élevé.

Toutefois, n’empruntez pas uniquement à cause de la déduction fiscale. Ne considérez pas ce seul critère pour décider ou non d’utiliser cette stratégie.

Une fois le prêt contracté

Avertissez votre représentant si votre situation financière se détériore ou subit des changements importants. Par exemple, un divorce, une perte d’emploi ou l’arrivée à la retraite sont des éléments en fonction desquels vous devriez vérifier que l’effet de levier vous convient toujours. Surveillez les taux d’intérêt, car lorsqu’ils augmentent, le coût d’emprunt augmente généralement.

Avertissement

Les risques d’emprunter pour investir :

  • Risque que le rendement de vos placements soit inférieur au taux d’emprunt (une fois l’impôt pris en compte).
  • Risque que vos placements perdent de la valeur.
  • Risque que votre institution financière réclame le remboursement du prêt alors que vos placements ont perdu de la valeur. Par exemple, si vous avez emprunté 100 000 $ et l’avez investi dans un placement qui subit une forte baisse et ne vaut plus que 60 000 $, votre institution financière pourrait exiger que vous remboursiez immédiatement une partie ou la totalité du prêt. Vous ne pourriez plus espérer récupérer les sommes investies même si la valeur du placement remontait.
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