Aperçu du fonds négociés en bourse (FNB) Un exemple expliqué
Lorsque vous investissez dans un FNBUn fonds négocié en Bourse (FNB) est un fonds d'investissement dont les titres sont négociés comme des actions en Bourse.
Ces fonds suivent habituellement un indice de référence. Contrairement à un fonds commun de placement, le gestionnaire du FNB ne cherche généralement pas à maximiser le rendement du fonds, mais seulement à suivre l'indice de référence, ce qui explique les frais de gestion souvent plus faibles des FNB., vous achetez des parts du FNB. Les parts du FNB se négocient comme des actions à la bourse. Vous pouvez par ailleurs lire l’aperçu du FNB avant d’investir :
- En consultant le site Web de l’entreprise qui offre le FNB
- En en demandant un exemplaire à votre représentant de courtier en placement
Depuis le 10 décembre 2018, votre courtier doit vous transmettre l’aperçu du FNB au plus tard à minuit le 2e jour ouvrable suivant l’acquisition de parts.
Fin de l'avertissmentVoici un exemple d'aperçu du fonds négocié en bourse (FNB) qu'on vous remettra ou que vous pourrez consulter sur le site Web de l'institution. Vous pourrez en apprendre plus sur une section particulière en cliquant sur la pastille numérotée pour l'agrandir.
FNB XYZ fondé sur l’indice S&P/TSX 60
au 30 juin 20XX
XYZ
Ce document contient des renseignements essentiels sur le FNB XYZ fondé sur l’indice S&P/TSX 60. Vous trouverez plus de détails dans le prospectus de ce fonds négocié en bourse (FNB). Pour en obtenir un exemplaire, communiquez avec votre représentant ou avec Les FNB XYZ au 1 800 555‑5555 ou à l’adresse [email protected], ou visitez le www.fnbxyz.com.
Avant d’investir dans un FNB, vous devriez évaluer s’il cadre avec vos autres investissements et respecte votre tolérance au risque.
Dans quoi le FNB investit-il?
Le FNB investit dans les mêmes sociétés et dans les mêmes proportions que l’indice S&P/TSX 60. Cet indice est composé des titres des 60 sociétés les plus importantes (en capitalisation boursière) et les plus liquides inscrits à la cote de la Bourse de Toronto (TSX), selon S&P Dow Jones Indices.
Les graphiques ci-dessous donnent un aperçu des placements du FNB au 1er juin 20XX. Ces placements changeront en fonction des modifications apportées à l’indice S&P/TSX 60.
Dix principaux placements
(au 1er juin 20XX)
| Ordre | Nom de l'entreprise | Part dans le fond (Pourcentage) |
|---|---|---|
| 1. | Banque Royale du Canada | 7,5 % |
| 2. | Banque Toronto-Dominion | 7,1 % |
| 3. | Canadian Natural Resources | 5,8 % |
| 4. | La Banque de Nouvelle-Écosse | 4,1 % |
| 5. | Énergie Cenovus Inc. | 3,7 % |
| 6. | Suncor Énergie Inc. | 3,2 % |
| 7. | Enbridge Inc. | 3,1 % |
| 8. | Banque Canadienne Impériale de Commerce | 2,9 % |
| 9. | Financière Manuvie | 2,7 % |
| 10. | Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada | 1,9 % |
| Pourcentage total des dix principaux placements : |
42,0 % | |
| Nombre total de placements : | 60 | |
Répartition des placements
(au 1er juin 20XX)
Secteurs d'activité
- Services financiers
- 33,9 %
- Énergie
- 26,1 %
- Matériaux
- 15,1 %
- Biens industriels
- 8,2 %
- Biens de consommation cycliques
- 5,9 %
- Télécommunications
- 4,1 %
- Soins de santé
- 2,3 %
- Biens de consommation de base
- 2,0 %
- Technologies de l'information
- 1,9 %
- Médias
- 0,6 %
Quels sont les risques associés à ce FNB?
La valeur du FNB peut augmenter ou diminuer. Vous pourriez perdre de l’argent.
Une façon d’évaluer les risques associés à un FNB est de regarder les variations de son rendement, ce qui s’appelle la « volatilité ». En général, le rendement des FNB très volatils varie beaucoup. Ces FNB peuvent perdre de l’argent mais aussi avoir un rendement élevé. Le rendement des FNB peu volatils varie moins et est généralement plus faible. Ces FNB risquent moins de perdre de l’argent.
Niveau de risque
Les FNB XYZ estiment que la volatilité de ce FNB est moyenne. Ce niveau est établi d’après la variation du rendement du FNB d’une année à l’autre. Il n’indique pas la volatilité future du FNB et peut changer avec le temps. Un fonds dont le niveau de risque est faible peut quand même perdre de l’argent.
Faible Faible à moyen Moyen Moyen à élevé Élevé
Pour en savoir davantage sur le niveau de risque et les facteurs de risque qui peuvent influer sur le rendement du FNB, consultez la rubrique Risques dans le prospectus du FNB.
Aucune garantie
Ce FNB n’offre aucune garantie. Vous pourriez ne pas récupérer le montant investi.
Quel a été le rendement du FNB?
Cette section vous indique le rendement annuel des parts du FNB au cours des 10 dernières années.
Les frais du FNB ont été déduits du rendement1 exprimé. Ils réduisent le rendement du FNB. Il est donc possible que les rendements du FNB ne correspondent pas à ceux de l’indice S&P/TSX 60.
Rendements annuels
Ce graphique indique le rendement des parts du FNB chacune des 10 dernières années. La valeur du FNB a diminué pendant trois de ces années.
Les rendements indiqués et leur variation annuelle peuvent vous aider à évaluer les risques associés à ce FNB dans le passé, mais ils ne vous indiquent pas quel sera son rendement futur.
Meilleur et pire rendement sur trois mois
Ce tableau indique le meilleur et le pire rendement des parts du FNB sur trois mois au cours des 10 dernières années. Ces rendements pourraient augmenter ou diminuer. Tenez compte de la perte que vous seriez en mesure d’assumer sur une courte période.
| Rende-ment | 3 mois se terminant | Si vous aviez investi 1 000 $ dans le fonds au début de cette période | |
|---|---|---|---|
| Meilleur rendement | 32,6 % | 30 avril 20XX | Votre placement augmenterait pour atteindre 1 326 $. |
| Pire rendement | -24,7 % | 30 nov. 20XX | Votre placement chuterait à 753 $. |
Rendement moyen
Au cours des 10 dernières années, les parts du FNB ont généré un rendement annuel composé de 6,8 %, ce qui signifie que si vous aviez investi 1 000 $ dans le FNB il y a 10 ans, votre placement vaudrait aujourd’hui 1 930 $.
Négociation des parts de FNB
Les FNB détiennent un ensemble de placements, comme le font les organismes de placement collectif (souvent appelés fonds communs de placement), mais leurs parts se négocient à la bourse, comme des actions. Voici quelques points à retenir lorsque vous négociez des parts de FNB.
Établissement du prix
Les parts de FNB ont deux types de prix : le cours du marché et la valeur liquidative.
Cours du marché
- Les parts de FNB sont achetées et vendues en bourse au cours du marché, lequel peut varier tout au long du jour de bourse. Des facteurs comme l’offre, la demande et les variations de valeur des placements du FNB peuvent changer le cours du marché.
- Vous pouvez obtenir les cours affichés en tout temps durant le jour de bourse. La cote vous indique le cours acheteur et le cours vendeur.
- Le cours acheteur est le cours le plus élevé qu’un acheteur accepte de payer si vous souhaitez vendre vos parts. Le cours vendeur est le cours le plus bas auquel un vendeur accepte de vendre des parts si vous voulez en acheter. La différence entre ces cours est appelée écart acheteur-vendeur.
- En général, plus cet écart est petit, plus le FNB est liquide. Cela signifie qu’il est plus probable que vous obteniez le prix que vous espérez.
Valeur liquidative
- Comme les organismes de placement collectif, les FNB ont une valeur liquidative qui est calculée après la fin de chaque jour de bourse et qui correspond à la valeur des placements du FNB à ce moment précis.
- La valeur liquidative sert à calculer l’information financière communiquée, comme les rendements présentés dans ce document.
Ordres
Une opération s’effectue principalement de deux manières : par un ordre au marché ou par un ordre à cours limité. Un ordre au marché vous permet d’acheter ou de vendre des parts au cours du marché. Un ordre à cours limité vous permet de fixer le prix auquel vous acceptez d’acheter ou de vendre des parts.
Moment de l’opération
En général, le cours du marché fluctue davantage vers le début et la fin du jour de bourse. Il est donc préférable de passer un ordre à cours limité ou d’exécuter l’opération à un autre moment.
À qui le FNB est-il destiné ?
Aux investisseurs qui :
- recherchent un placement à long terme;
- désirent investir dans un large éventail d’entreprises canadiennes;
- peuvent supporter les hauts et les bas du marché boursier.
N’investissez pas dans ce FNB si vous avez besoin d’une source de revenu régulier.
Un mot sur la fiscalité
En général, vous devez payer de l’impôt sur l’argent que vous rapporte un FNB. Le montant à payer varie en fonction des lois fiscales de votre lieu de résidence et selon que vous détenez ou non le FNB dans un régime enregistré, comme un régime enregistré d’épargne-retraite ou un compte d’épargne libre d’impôt.
Rappelez-vous que si vous détenez votre FNB dans un compte non enregistré, les distributions du FNB s’ajoutent à votre revenu imposable, qu’elles soient versées en argent ou réinvesties.
Combien cela coûte-t-il ?
Cette section présente les frais que vous pourriez avoir à payer pour acheter, posséder et vendre des parts du FNB. Les frais (y compris les commissions de suivi) peuvent varier d’un FNB à l’autre.
Des commissions élevées peuvent inciter les représentants à recommander un placement plutôt qu’un autre. Informez-vous sur les FNB et les placements plus économiques qui pourraient vous convenir.
1. Courtages
Il se pourrait que vous ayez à payer une commission chaque fois que vous achetez ou vendez des parts du FNB. Les commissions peuvent varier selon le cabinet de courtage. Certains offrent des FNB sans commission ou exigent un investissement minimal.
2. Frais du FNB
Vous ne payez pas ces frais directement. Ils ont toutefois des conséquences pour vous, car ils réduisent le rendement du fonds.
Au 31 mars 20XX, les frais du FNB s’élevaient à 0,21 % de sa valeur, ce qui correspond à 2,10 $ sur chaque tranche de 1 000 $ investie.
|
Taux annuel (en % de la valeur du FNB) |
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|---|---|
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Ratio des frais de gestion (RFG)
Il s’agit du total des frais de gestion et des frais d’exploitation du FNB. |
0,20 % |
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Ratio des frais d’opérations (RFO)
Il s’agit des frais de transactions du FNB. |
0,01 % |
| Frais du FNB | 0,21 % |
Commission de suivi
La commission de suivi est versée tant que vous possédez des parts du FNB. Elle couvre les services et les conseils que votre représentant et sa société vous fournissent.
Ce FNB ne facture pas de commission de suivi.
Et si je change d’idée ?
En vertu des lois sur les valeurs mobilières de certaines provinces et certains territoires, vous avez le droit d’annuler votre souscription ou acquisition dans les 48 heures suivant la réception de sa confirmation.
Dans certaines provinces et certains territoires, vous avez également le droit de demander la nullité d’une souscription ou d’une acquisition ou de poursuivre en dommages-intérêts si le prospectus, l’aperçu du FNB ou les états financiers contiennent de l’information fausse ou trompeuse. Vous devez agir dans les délais prescrits par la loi sur les valeurs mobilières de votre province ou territoire.
Pour de plus amples renseignements, reportez-vous à la loi sur les valeurs mobilières de votre province ou territoire, ou consultez un avocat.
Renseignements
Pour obtenir un exemplaire du prospectus et d’autres documents d’information du FNB, communiquez avec Les FNB XYZ ou votre représentant. Ces documents et l’aperçu du FNB constituent les documents légaux du FNB.
Les FNB XYZ
456, rue Répartition d’actif
Montréal (Québec) H1A 2B3Téléphone : 514 555‑5555
Sans frais : 1 800 555‑5556
Courriel : [email protected]
Site Web : www.fnbxyz.com