Saviez-vous que les frais de placement peuvent réduire vos rendements au fil du temps? Ceux-ci varient selon le produit ou le service choisi et, bien que certains semblent minimes, leur impact peut s’avérer important. Il est donc essentiel de bien les comprendre pour faire des choix éclairés.
Origine et rôle des frais de placement
Les entreprises et personnes autorisées à vous vendre des placements tirent des revenus des frais que vous payez.
Les services et, dans certains cas, les conseils peuvent provenir d’un conseiller, d’un courtier en placement ou d’un robot-conseiller, ou par l’entremise d’une plateforme de négociation en ligne.
Votre conseiller doit vous expliquer les frais à payer lors de l’ouverture de votre compte et avant chaque transaction. Si vous utilisez un robot-conseiller ou une plateforme de négociation en ligne, l’information se retrouve dans leur grille tarifaire, disponible sur leur site web.
En tant qu’investisseur, vous recevrez chaque année le rapport annuel sur le rendement des placements, détaillant :
- le rendement de vos placements;
- les frais versés à votre courtier pour ses services et conseils.
Tout changement aux frais, aux services ou aux modalités de placement doit vous être communiqué dans les 60 jours suivant la date d’entrée en vigueur.
N’hésitez pas à poser des questions si vous ne comprenez pas bien ce que vous payez.
- Certains frais peuvent être négociables. Discutez-en avec votre conseiller.
- Les plateformes de négociation et robots-conseillers offrent généralement des frais plus bas, mais puisque les grilles tarifaires sont standardisées, les frais sont peu négociables. Des rabais ou des frais réduits peuvent cependant s’appliquer pour des portefeuilles importants (par exemple de plus de 100 000 $).
Les frais directs
Les frais directs sont ceux que vous payez directement, liés à l'achat, à la vente ou à la gestion d’un investissement. Ils peuvent être payés par chèque, virement ou prélevés de votre compte.
Bien que la terminologie puisse dans certains cas varier, les frais directs comprennent habituellement :
Frais payés chaque fois que vous achetez ou vendez un placement. Ils varient selon le type de placement et seront en général plus bas (voire inexistants) si vous utilisez une plateforme de négociation en ligne.
Pour utiliser et gérer votre compte.
Il peut s’agir de frais :
- pour garder le compte actif;
- d’inactivité prolongé;
- pour recevoir à votre demande des relevés papier;
- pour certains services fiduciaires.
Frais pour la gestion professionnelle de vos placements. Ils sont calculés en pourcentage de la valeur de votre compte et ils se situent entre 1 % et 2,5 % des actifs sous gestion. Ils couvrent le temps et l’expertise des spécialistes qui s’occupent de votre portefeuille.
Honoraires fixes ou à l’heure pour des conseils spécialisés et généralement déterminés selon la complexité du service. Certains professionnels, comme les planificateurs financiers 
Ce lien s'ouvrira dans une nouvelle fenêtre, demandent des frais pour leurs services plutôt que des commissions.
Les frais indirects
Les frais indirects sont des coûts que vous ne payez pas directement, mais qui sont prélevés par les gestionnaires de fonds ou d’autres intervenants. Même s’ils ne sortent pas de votre poche, ils réduisent le rendement de vos placements. Ils sont fréquents dans les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB).
Pour fonctionner, chaque fonds commun de placement ou FNB entraîne des frais pour les investisseurs.
Ces frais couvrent notamment :
- l’administration du fonds;
- la gestion des placements;
- le marketing;
- les commissions versées aux conseillers;
- les services juridiques et de vérification.
Ces frais sont calculés en pourcentage de l’actif sous gestion :
- fonds commun de placement : entre 1 % et 2,5 %;
- FNB : entre 0,05 % et 0,5 %.
Une partie des frais de gestion sert à rémunérer votre courtier pour les conseils et services offerts :
- pour un fonds commun de placement, les commissions de suivi varient entre 0,25 % et 1 % par année;
- pour un FNB, elles varient entre 0,05 % et 0,5 %.
Ces commissions sont récurrentes, tant que vous détenez le fonds. Depuis le 1er juin 2022, les plateformes sans service-conseil, comme les plateformes en ligne, ne peuvent plus facturer ces commissions.
Certains fonds imposent des frais à l’achat ou à la vente. Voici ce qu’il faut savoir :
- à l’achat : frais d’entrée (ou frais d’acquisition initiaux), généralement entre 0 % et 5 %;
- à la vente : les frais de rachat différés (FRD) sont interdits au Canada depuis le 1er juin 2022. Toutefois, si vous avez acheté votre fonds avant cette date, des frais dégressifs peuvent encore s’appliquer lors du rachat.
Ces frais doivent être clairement indiqués sur vos relevés mensuels ou trimestriels, ainsi que sur votre relevé annuel de placement.
Vous détenez des fonds?
Consultez l’aperçu du fonds pour connaître les frais que vous payez.
Frais des régimes de bourses d’études
Lorsque vous investissez dans un régime de bourses d’études, il est important de connaître les frais qui s’appliquent, car ils peuvent influencer le rendement de votre épargne. Ces régimes exigent souvent des frais d’adhésion, généralement payés en plusieurs versements au cours des premières années.
En plus des frais d’adhésion, d’autres coûts peuvent s’ajouter, notamment :
- frais de gestion annuels : calculés en pourcentage de l’actif, ils varient généralement entre 0,5 % et 1,5 %;
- frais d’administration : des frais fixes qui peuvent aller de 0 $ à 50 $ par année;
- autres frais spécifiques : par exemple, des frais pour certains services ou pour des modifications au régime.
Vos relevés indiqueront :
- le montant restant à payer pour les frais d’adhésion;
- les frais annuels de gestion et d’administration;
- toute autre charge applicable.
Avant de souscrire à un régime de bourses d’études, consultez la documentation fournie pour bien comprendre l’ensemble des frais.
Pourquoi porter attention aux frais de placement
Les frais influencent directement vos rendements (ou vos pertes). Ils peuvent varier selon le produit ou le service choisi. Toutefois, des frais élevés ne garantissent pas un meilleur rendement.
En les comprenant bien, vous pouvez :
- évaluer le coût réel sur votre portefeuille;
- comparer des produits et services équivalents à moindre coût;
- demander à votre conseiller de vous expliquer vos frais et d’identifier ceux qui sont négociables, afin que vous puissiez prendre une décision éclairée;
- consulter les différentes grilles tarifaires des plateformes de négociation en ligne pour comparer, si vous êtes un investisseur autonome, tout en tenant compte de votre profil et de vos besoins.
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