Il existe deux types d’hypothèques fréquemment proposés aux emprunteurs : l’hypothèque traditionnelle et l’hypothèque parapluie (appelée dans le jargon l’hypothèque subsidiaire).

L’hypothèque traditionnelle (conventionnelle)

Dans le cas d’une hypothèque traditionnelle, la propriété est hypothéquée seulement pour le montant du prêt accordé par le prêteur. Par exemple, si vous achetez une propriété d’une valeur de 300 000 $ en empruntant 270 000 $, l’hypothèque sera d’un montant de 270 000 $.

L’hypothèque traditionnelle ne garantit pas d’autres prêts, par exemple une marge de crédit hypothécaire. Néanmoins, vous pourriez enregistrer une hypothèque de deuxième rangUne hypothèque de deuxième rang est une seconde hypothèque sur la même propriété. Cette hypothèque peut être accordée par le même prêteur que la première hypothèque, ou un autre prêteur. Le taux d’intérêt facturé sur une hypothèque de deuxième rang est souvent considérablement plus élevé que celui sur l’hypothèque de premier rang. La raison : le prêteur est remboursé en deuxième si vous ne pouvez plus payer. Il risque donc davantage de ne pas se faire rembourser. Des frais risquent de s’appliquer et le prêteur pourrait refuser de vous prêter un montant supplémentaire, notamment si vous ne respectez pas ses normes pour obtenir un prêt.   pour emprunter davantage.

L’hypothèque parapluie

L’hypothèque parapluie, aussi appelée hypothèque subsidiaire, garantie accessoire ou collatérale, acte de garantie immobilière, hypothèque rechargeable, accorde au prêteur un droit beaucoup plus grand que l’hypothèque traditionnelle.

En effet, son droit sur l’habitation couvre non seulement le montant emprunté, mais également les autres dettes actuelles ou futures que vous pourriez contracter auprès de ce prêteur comme une marge de crédit, une carte de crédit, un prêt personnel ou un prêt auto. Ces autres dettes ont chacune leurs conditions contractuelles tel que le taux d’intérêt.

Sachez que certaines institutions financières offrent uniquement l’hypothèque parapluie.

Avant de choisir, assurez-vous de comparer plusieurs offres, de poser les questions permettant de comprendre ce qui est offert et de bien comprendre les avantages et les inconvénients.

AVANTAGES

  • Peut faciliter l’accès au crédit en utilisant comme levier la valeur d’une propriété résidentielle, par exemple une marge de crédit hypothécaire;
  • Peut procurer une baisse de taux d’intérêt pour des prêts qui sont couverts par la garantie hypothécaire;
  • Permets de garantir plusieurs prêts sans devoir republier une garantie hypothécaire chez un notaire puisque la garantie est réutilisable jusqu’à son maximum admissible.

INCONVÉNIENTS

  • Cette facilité d’accès au crédit peut inciter à emprunter davantage;
  • Dans le cas d’un prêt impliquant plusieurs coemprunteurs, l’hypothèque parapluie garantit toutes les dettes actuelles et futures de chaque coemprunteur. Vous pourriez donc être tenu responsable de dettes qui n’existent pas au moment de la signature du contrat. Même chose si vous endossez quelqu’un qui contracte une hypothèque parapluie (cautionnement);
  • Avant de finaliser la vente de votre maison et ainsi d’obtenir une quittance hypothécaire, vous pourriez devoir rembourser toutes les dettes que vous avez contractées auprès de l’institution puisque les prêts qu’elle a émis sont couverts par l’hypothèque parapluie;
  • Changer de prêteur à la fin du terme pourrait être plus difficile considérant que tous les prêts offerts par l’institution sont garantis par l’hypothèque parapluie. Au renouvellement du terme de votre prêt hypothécaire, vous risquez donc de perdre un certain pourvoir de négociation des conditions du crédit. Or, un emprunteur avec un bon dossier de crédit et détenant une bonne situation financière peut souvent obtenir une réduction de taux.
    Pour plus de détails sur ce point, consultez le guide 99 trucs pour économiser sans trop se priver (pdf - 6 Mo)Mise à jour effectuée le 24 mai 2017.