Comment limiter le risque de fraude sur les marchés de gré à gré

En quoi consiste un marché de gré à gré?

Les marchés de gré à gré (aussi appelés marchés Over-the-Counter, OTC Markets ou Pink Sheets) sont des marchés où se vendent et s’achètent des titres de petites sociétés qui sont généralement peu négociés (peu liquides). Les transactions se font directement entre le vendeur et l’acheteur. Les titresUn titre, ou une valeur mobilière, est un document légal qui donne droit à certains privilèges et qui, en règle générale, peut être vendu ou acheté. Voici des exemples de titres :

un bon du Trésor
un certificat de placement garanti (CPG)
une obligation d'épargne
une action
etc.
ont souvent une valeur inférieure à 1 $ (penny stocks).

  • Les titres sont souvent détenus par un petit nombre d’actionnaires.
  • Souvent, les sociétés inscrites sur ces marchés ne répondent pas aux critères des grandes bourses.

Les marchés de gré à gré sont-ils encadrés?

Les marchés de gré à gré sont peu ou pas du tout encadrés par les autorités compétentes. Le risque est donc important pour les investisseurs.

Les bourses reconnues au Canada imposent des conditions aux sociétés qui souhaitent s’y inscrire et y émettre des titres. Elles doivent notamment répondre à des critères de nature légale et financière.

Les sociétés qui ne peuvent pas ou ne désirent pas remplir ces conditions se tournent vers les marchés de gré à gré.

Des investissements très risqués

Certains investisseurs se laissent prendre par le discours des fraudeurs. Ils sont persuadés de gagner beaucoup d’argent rapidement grâce à des rendements élevés. Méfiez-vous!

Avertissement

Les sociétés des marchés gré à gré n'ont parfois pas d'historique

Vous pourriez avoir du mal à trouver des informations financières fiables et objectives sur ces entreprises.

Fin de l'avertissment

De plus :

  • Leurs titres sont souvent très peu liquidesL'avoir net est ce qu'une personne ou une entreprise possède (argent à la banque, bâtiments, meubles, etc.) moins ses dettes. L'avoir liquide libre de dettes est la partie de l'avoir net qui peut être convertie en argent comptant de façon facile et rapide.

    L'avoir liquide libre de dettes peut par exemple inclure les actions que la personne possède à la bourse (pouvant être vendues très rapidement), mais pas ses édifices (dont la vente s'étale sur une plus longue période).
    ;
  • Des restrictions légales s’appliquent lors de leur revente. Vous risquez d'avoir du mal à les revendre dans un délai raisonnable.

Les titres sur le marché de gré à gré ne vous conviendront possiblement pas :

  • Si vous n’êtes pas ou êtes peu tolérant au risque.
  • Si vous pensez revendre rapidement vos titres pour obtenir des liquidités.

Attention à la fraude

Les marchés de gré à gré sont parfaits pour la promotion de vente de titres (pump and dump).

Les fraudeurs manipulent le marché de la façon suivante : ils achètent un grand nombre de titres d’une société inscrite sur un marché de gré à gré. La demande pour ces titres est faible. Ils diffusent, souvent sur Internet, de l’information qui laisse croire que la valeur du titre en question augmentera beaucoup et rapidement. Cette information est difficilement vérifiable.

  • Vous et plusieurs autres investisseurs achetez le titre. Son prix augmente donc temporairement.
  • Les fraudeurs en profitent pour vendre leurs titres et faire de gros profits.
  • Votre placement ne vaut presque plus rien et personne ne veut de vos actions. Vous perdez votre argent.

Ce type de fraude fonctionne aussi par le biais des petites annonces.

Avertissement

Méfiez-vous d’une personne qui vous donne de soi-disant « tuyaux » sur ces placements! Elle a sans doute de l’argent à gagner… sur votre dos!

Fin de l'avertissment

Avant d’investir, renseignez-vous :

  • Comprenez-vous les caractéristiques, le risque et le rendement potentiels de la société dans laquelle vous allez investir?
  • L’information à laquelle vous avez accès sur cette société est-elle fiable?
  • Avez-vous consulté ses états financiersLes états financiers sont les rapports comptables qui permettent de tracer un portrait exact de la situation financière d'une entreprise pendant une période donnée.?
  • A-t-elle des liquidités?
  • Est-elle très endettée?
  • A-t-elle des revenus?
  • Est-elle profitable?
  • Depuis quand est-elle en activité?
  • A-t-elle réussi à commercialiser ses produits et services?
  • Qui sont ses dirigeants et administrateurs?
  • Quelle est votre tolérance au risque?
  • Avez-vous les moyens de perdre votre mise?

Faire des placements est une activité réglementée, que ce soit sur Internet ou en personne. Vérifiez que le représentant et l’entreprise qui vous proposent leurs services sont autorisés par l’Autorité des marchés financiers à vous les offrir.     

Vous croyez être victime d'un fraudeur? Dénoncez la possible fraude!

Information importante

Registre des entreprises et des individus autorisés à exercer

Vérifiez que l’entreprise et la personne avec qui vous faites affaire sont autorisées à vous vendre les placements offerts. 

Fin de l'information importante